Neuquén sale a buscar hasta US$ 500 millones en los mercados internacionales

El Gobierno de Neuquén comenzó este lunes una gira por Nueva York con el objetivo de captar hasta 500 millones de dólares mediante una emisión internacional de bonos. Se trata de la primera colocación de deuda externa de la gestión del gobernador Rolando Figueroa y marcará el regreso de la provincia a los mercados financieros internacionales después de casi diez años.

La operación se realizará a través de los Títulos Públicos de Infraestructura y Pago de Deuda del Neuquén (TIPDeN), un instrumento creado por decreto en marzo de este año para financiar proyectos estratégicos y fortalecer la situación financiera provincial.

El bono tendrá un plazo de hasta ocho años. El capital será amortizado en tres pagos previstos para 2032, 2033 y 2034, mientras que los intereses se abonarán de manera semestral. La tasa definitiva surgirá el próximo jueves, cuando finalice el proceso de fijación del precio de colocación.

Según la normativa vigente, al menos el 70% de los recursos obtenidos deberá destinarse a obras de infraestructura, mientras que hasta el 30% podrá utilizarse para cancelar vencimientos de deuda.

La emisión llega tras un proceso de desendeudamiento impulsado por la actual administración, que redujo el stock de deuda provincial en más del 40% desde el inicio de la gestión. A ello se suma la reciente mejora en la calificación crediticia otorgada por Fitch Ratings, que elevó la nota de Neuquén de CCC- a B-, destacando el equilibrio fiscal, la mejora en la capacidad de pago y el crecimiento de los ingresos vinculados principalmente a la actividad de Vaca Muerta.

La calificadora también asignó una nota esperada de B-(EXP) a la nueva emisión, aunque señaló que la fortaleza financiera de la provincia continúa dependiendo en gran medida de la evolución del sector hidrocarburífero.

La posibilidad de emitir deuda por hasta 500 millones de dólares había sido autorizada por la Legislatura en 2024, aunque la herramienta no había sido utilizada hasta ahora. Desde el Ejecutivo sostienen que los fondos permitirán financiar infraestructura clave y sostener una administración responsable de las finanzas públicas.

Durante 2026, Neuquén debe afrontar vencimientos de deuda por más de 300 millones de dólares, la mayoría nominados en moneda extranjera. El aumento de los ingresos por regalías petroleras y gasíferas fortaleció la posición financiera de la provincia y abrió el camino para esta nueva estrategia de financiamiento.